Jiří Filip Hvis du er interessert i å investere, kan du glede deg over vårt nye intervju med Tomáš Vranka, Senior Account Manager hos XTB. Vi ønsker deg en hyggelig lesning.
Tror du i dag er et godt tidspunkt å investere?
Ja, den beste tiden å begynne å investere er alltid, eller så sier de. Selvfølgelig, hvis man kunne se fremover, kunne man time en perfekt start. I praksis kan det skje at en person begynner å investere og opplever en korreksjon på for eksempel 20 % innen de første månedene. Men hvis vi antar at vi ikke kan forutsi markedsbevegelser på forhånd, og at aksjemarkedene vokser omtrent 80-85 % av tiden, så ville det være veldig dumt å ikke investere og vente. Peter Lynch har et fint sitat om dette ordtaket om at folk har tapt mye mer penger på å vente på rettelser eller fall enn under selve rettelsene. Så, etter min mening, er det perfekte tidspunktet å starte egentlig når som helst, og dagens situasjon gir oss en enda bedre mulighet fordi markedene er nede med ca. 20 % fra sine topper. Så vi kan fortsatt jobbe med at markedene vokser i de aller fleste tilfeller, la oss si 80 %, og dagens startposisjon er også fordelaktig ved at vi er flere måneder ute av de resterende 20 %. Hvis noen liker tall og statistikk, forstår de sannsynligvis allerede at dette gir dem en anstendig statistisk fordel ved den nåværende startposisjonen.
Likevel vil jeg se på den langsiktige strukturen i markedet fra en annen vinkel. Det amerikanske aksjemarkedet har en tilsvarende historie på mer enn 100 år. Hvis jeg måtte oppsummere ytelsen hans i tre tall, ville de vært 8, 2 og 90. Gjennomsnittlig årlig avkastning på S&P 500 har vært rundt 8 % per år på lang sikt, noe som betyr at den første investeringen dobles hver 10 år. Med en investeringshorisont på 10 år viser historien igjen at investoren har 90 % sjanse for å bli lønnsom. Så hvis vi ser på alt dette på nytt gjennom tallene, kan hvert år med venting koste investoren relativt mye penger.
Så hvis noen begynner å investere, hva er de vanligste måtene?
I prinsippet vil jeg oppsummere dagens alternativer i tre hovedvarianter. Den første gruppen er personer som investerer gjennom en bank, som fortsatt er en veldig populær måte å investere i Slovakia og Tsjekkia. Bankene har imidlertid mange restriksjoner, betingelser, oppsigelsesfrister, høye gebyrer, og mer enn 95 % av aktivt forvaltede fond presterer dårligere enn aksjemarkedet som helhet. Så hvis du investerer gjennom bank vil du få 95 % lavere avkastning enn om du investerer separat, for eksempel gjennom en ETF.
Et annet populært alternativ er ulike ETF-forvaltere. De sørger for at du kjøper en ETF, som etter min mening er den beste langsiktige investeringsbilen for de aller fleste mennesker, men de gjør det for ganske høye avgifter, som 1-1,5 % per år av investeringsverdien. Nå for tiden kan en investor kjøpe ETFer selv uten gebyr, så for meg er dette mellomleddet i form av en administrator helt unødvendig. Og det bringer meg til det tredje alternativet, som er å investere gjennom en megler. De fleste av våre kunder som ønsker å investere på lang sikt, bruker kun ETFer på store aksjeindekser. Så de opprettet en stående ordre med banken deres, og når pengene kommer inn på investeringskontoen deres, tar de telefonen, åpner plattformen, kjøper en ETF (hele prosessen tar omtrent 15 sekunder), og igjen, de gjør det ikke må gjøre hva som helst i en måned. Så hvis en person allerede vet hva han vil og hvor lenge han vil ha det, gir ikke noe annet alternativ enn dette mening for meg. På denne måten har du kontroll over investeringene dine, du har en oppdatert oversikt over dem, og fremfor alt sparer du mye penger på gebyrer til ulike mellommenn. Ser vi på horisonten fra flere år til titalls år, kan besparelsene i avgifter være opptil hundretusenvis av kroner.
En rekke av dem som fortsatt tenker på å investere, håndterer den tidkrevende naturen ved å administrere investeringene sine. Hva er virkeligheten?
Det avhenger selvfølgelig av hvordan man tilnærmer seg det. Personlig har jeg i tankene den grunnleggende inndelingen av investorer i XTB i to grupper. Den første gruppen ønsker å plukke og kjøpe individuelle aksjer. Dette er ganske tidkrevende. Jeg tror ærlig talt at hvis en person virkelig vil vite hva han holder på med, så handler det om hundrevis av timer med studier, for det er virkelig tidkrevende å analysere enkeltbedrifter. Men på den annen side må jeg si at de fleste, inkludert meg, som kommer inn i dette studioet stortrives, og det er en morsom jobb.
Men så er det den andre gruppen mennesker som leter etter det beste forholdet mellom tid, potensiell avkastning og risiko. Indeks-ETFer er best for denne gruppen. Dette er kurver med aksjer hvor du stort sett har aksjer på hundrevis av selskaper avhengig av hvor store de er. Indeksen er selvregulerende, så hvis et selskap ikke gjør det bra, vil det falle ut av indeksen, hvis selskapet gjør det bra vil vekten øke i indeksen, så det er en selvregulerende mekanisme som i utgangspunktet plukker aksjene og deres forhold i porteføljen for deg. Personlig anser jeg ETFer som det ideelle verktøyet for folk flest nettopp på grunn av deres tidseffektivitet. Også her tør jeg påstå at noen timer egentlig er nok for en grunnleggende orientering, som praktisk talt er nok til at en person forstår hvordan ETF-er fungerer, hva de inneholder, hva slags påskjønnelse han omtrent kan forvente og hvordan kjøpe dem. .
Alle som vil lære å investere mer aktivt bør begynne?
Det er mye på internett i dag, men mange forskjellige influencere appellerer til folks grunnleggende instinkter og lokker til enorm avkastning. Som vi har vist ovenfor, er den historiske gjennomsnittlige avkastningen rundt 8 % per år og de fleste fond eller folk oppnår ikke engang denne verdien. Så hvis noen tilbyr deg betydelig mer, lyver de sannsynligvis eller overvurderer kunnskapen og evnene sine. Det er egentlig veldig få investorer i verden som overgår aksjemarkedet som helhet betydelig på lang sikt.
Investering bør tilnærmes ansvarlig, med noen få timer eller dusinvis av timer med studier og realistiske forventninger. Så teknisk sett er det veldig enkelt å komme i gang, bare registrer en konto hos en megler, send penger og kjøp aksjer eller ETFer. Men mye viktigere og mer sammensatt er den psykologiske siden av ting - viljen til å starte, viljen til å studere, finne ressurser osv.
Av denne grunn har vi forberedt for deg utdanningskurs om ETFer og aksjer, hvor vi har dekket det grunnleggende i 4 timer med videoer å hoppe av. I åtte omtrent en halvtimes videoer vil vi se på alt fra det grunnleggende, sammenligne fordeler og ulemper med aksjer og ETFer, til økonomiske indikatorer, til dokumenterte ressurser som jeg personlig bruker.
Jeg vet at folk ikke alltid vil starte nye ting når de forestiller seg hvor mye arbeid som ligger bak. Når jeg snakker med venner og familie om dette emnet, kommer det selvfølgelig opp, og når de argumenterer med at de ønsker å investere, men det er for komplisert, liker jeg å fortelle dem følgende. Investering og hvor mye penger du ender opp med, er for de fleste enten den største avtalen i livet eller nest etter å kjøpe sitt eget hjem. Men av en eller annen merkelig grunn er folk ikke villige til å vie noen timer med studier til noe som vil bringe dem opp til flere millioner kroner i fremtiden; hvis horisonten er lang nok og investeringen er høyere (for eksempel 10 000 CZK per måned i 40 år), kan vi nå høyere millioner av kournaer. På den annen side, når de for eksempel velger en bil, som egentlig er en størrelsesorden lavere investering, har de ingen problemer med å bruke titalls timer på research, leie inn ulike konsulenter osv. Se derfor ikke etter snarveier, ikke vær redd for å starte og forberede deg på at du er i ferd med å løse den største investeringen i livet ditt, og derfor bør du nærme deg det på en ansvarlig måte.
Hvilke risikoer undervurderer nybegynnere?
Jeg har allerede beskrevet noen av dem ovenfor. Det handler i hovedsak om å finne en snarvei til ønsket resultat. Som Warren Buffett sa da Amazon-grunnlegger Jeff Bezos spurte ham hvorfor folk ikke bare kopierer ham, når strategien hans i utgangspunktet er enkel, vil de fleste ikke bli rike sakte. I tillegg vil jeg også være veldig forsiktig med å la meg lokke inn av noen internett-"eksperter" som lover enorm påskjønnelse, eller å la meg rive med av mengden som begynner å kjøpe ulike aksjer tankeløst uten noen detaljert analyse. Investering er veldig enkelt med dagens ETF-alternativer, men du må begynne med det grunnleggende og forstå.
Er det noen siste råd til investorer?
Du trenger ikke være redd for å investere. Her er det fortsatt «eksotisk», men i utviklede økonomier er det allerede en vanlig del av de flestes liv. Vi liker å sammenligne oss med Vesten, og en av grunnene til at folk har det bedre der er en ansvarlig og aktiv tilnærming til penger. I tillegg er det veldig viktig å starte så fort som mulig og ikke være redd for at du må ofre flere timer for det. La deg derfor ikke friste av visjonen om rask inntjening, investering er ikke en sprint, men et maraton. Det er muligheter i markedet, du må bare studere tålmodig og ta små steg regelmessig og langsiktig.
